理財與投資行為存在著三個層次的議題：動機、工具及目標。圍繞著三大類議題，針對參與者而言，又能區分為兩大原則—心法與技法，以作為實際運用的參考依據。心法主要牽涉到人類內在心理層面的因素，主要進行雙向的深入探討：面對外在世界的變化時，如何產生各種內在心理的變化，以及應該具備哪些內在心理狀態，充分因應外在世界的變化。技法主要牽涉到外在工具的演進與應用，主要進行歷史與理論的深入理解：針對以往至今時代背景的連貫性理解，從中發掘出各式文化傳統與金融理論及工具形成的緣由，得以從逐漸擴展的視野中，盡可能學習到更為周全的應用知識，確保以正確觀念善用工具。心法看似與技法毫不相干，最容易為人所忽略，卻是十分重要的面向。個人認為擁有健全的心理狀態，才能進一步接受正確的觀念，也才能進一步選擇適當的工具，最終達成務實而不好高騖遠的目標；此意謂著重視心法與技法的緊密關聯，方有可能建構出富足的人生。本書值得推薦的原因，便在於強調「善於理財」與「有多聰明」幾乎沒有明確的關係，卻與「行為處事」大有關係，更進一步以偏辟入裡且平易近人的論述，著重上述面向的不斷強化，值得摘錄出個人印象深刻的部分。
（一）沒有人是真正的瘋子—每個人的生長背景與人生經歷皆不同，於是每個人看待世界的觀點也不盡然相同，此透露出三個層面的重要意涵：一是除非是親身體驗某些事情，否則無法透過研究歷史資料，來參透其中的道理並改變自己的行為；二是自己的各種經歷只佔全世界微乎其微的佔比，無法以此清楚地了解世界如何運作；三是有鑒於每個人的不同，個人認為合情合理的事情，在他人眼裡也許十分瘋狂，反之亦然。順著這樣的觀點研究發現，人們一生的投資決策大幅奠基於剛成年時的經驗，而非根據當下的目標及可以使用的投資選擇；於是，個人承擔風險的意願，取決於個人的人生歷程；儘管如此，人們以經歷所形成的經驗為前提，試圖擬定投資決策的過程中，總能理性地知道自己在做些什麼、為何要這麼做，最終成為一則自圓其說的故事，此意謂著很少人能打破這樣的前提，運用試算表精算出實際符合當下的財務決策，於是大多時候人們面對投資皆是新手。
（二）運氣與風險—運氣與風險同樣左右著投資的成效，卻無法條列出觸發的所有條件，兩者皆由完全不受自己控制的外力所造成，極有可能造成支配性的結果，儘管個人付出了極大的努力；最為關鍵的是兩者無法切確衡量，往往遭人們所忽略，而發生時卻又讓人難以承受。人們看待他人成功時，總會歸因於好運而排除他人努力；看待他人失敗時，總會歸因於決策錯誤而忽略風險；面對自己成功時，總會歸因於個人努力而忽略好運；看待自己失敗時，總會歸因於風險而忽略決策錯誤；人們透過這樣的方式詮釋眼前的現象，直覺上既簡單又容易理解，卻容易將自己的努力置於事情的支配性地位，而徹底地忽略風險的存在。因此，在尋求個案研究時，盡量朝著可以廣泛適用的模式作為參考，而注意特定的極端案例，可能受到極端的運氣與風險所影響，而導致結果出乎預期的好或壞，並無法以此衍生出一體適用的參考原則。誠然信服運氣與風險的存在，將使得人們事事保持謙虛，不時針對可能的失敗，盡可能研擬出對策預作準備，如此才能在取得成功結果時，真正安然自得地享受愉悅，更能在不如己意反轉為失敗結果時，除了繼續現有的狀態外，更能留有餘地原諒自己，同時記取教訓進一步深入理解事情的全貌，作為下一次展現更好結果的參考。
（三）貪得無厭—滿足感意謂著珍惜現有已經足夠的一切，而不會為了那些更多自己不需要的東西，賭上現有且補可或缺的東西。破壞滿足感而貪婪，在於期望跟著結果一直上升，逐漸將自己暴露在更高的風險當中，直到失去自己已經擁有的一切；在於熱衷與他人進行比較，但是贏得一些人後還有更多人需要贏，這種無止境的比較，必須停止於坦然接受自己一切已經足夠；在於對任何機會毫無抵抗，尤其是潛在利益龐大的事情，會持續嘗試直到傷害自己的問題出現為止。
（四）讓人混淆的獲利—投資獲利往往是因為長時間堅持精明的投資策略，而並非只是一時精明的投資，也就是歸因於複利形成的威力。複利意謂著任何微小的成長變化，只要拉長時間都會形成令人驚訝的結果，但因為許多人目光短淺，以致於通常忽略它的力量，同時採取其它不切實際的作法，試圖得到類似可觀的良好結果，最後無形中暴露在很大的風險之中。
（五）致富與守財—致富的方法有很多種，核心原則為踏出舒適圈進行冒險，並在過程中保持樂觀，更重要的是長時間持續堅持下去；但守財的方法只有一種，核心原則為保持節儉及偏執外，保持謙虛且擔憂很快會失去所獲得的一切，將自己的成功歸因於運氣，不過度仰賴以前的方式重複使用。唯有守財才能讓自己持續活下去，也才能持續採用策略致富。重視求生心態在現實世界的應用，以下為三項重要的原則：儘管在混亂與破壞時期，依舊不間斷地進行投資，並且持續很長時間，才會有良好的報酬，讓財務狀況牢不可破；投資計畫是對於當下世界的認知所擬定出來，但現實世界的未來未知並且持續變化，故謹慎地看待投資計畫且預留犯錯的空間，在必要的時候進行適當的修改，取得一定程度的安全邊際；儘管未來可能會有許多壞事發生，以極端性格看待事情很重要，因為會在過程中依舊保有樂觀心態，相信事情會隨著時間逐漸步入良好的狀態，同時也會持續注意那些可能突然發生的壞事。
（六）長尾效應—長尾效應意謂著最令人意想不到或發生機率低的結果，會造成巨大的影響力，也就是極少數事件會產生大部分的結果—長尾驅動一切。就投資領域而言，長尾驅動一切隱含著兩層意涵：投資人在無法確定未來哪類別的個股表現突出時，持有無聊且多樣化的指數型基金，往往能在少數幾家企業卓越的獲利，幾乎囊括大多數市場獲利的情況下，為自己的投資組合取得不錯的報酬；經濟衰退不定期充斥於整體經濟循環之中，此短暫時期中群眾充滿著恐懼退場，而投資人還能持續正常買進，憑藉著極少數事件中的不凡反應，並且長時間持續下去，便能在往後取得優異的報酬。細究大多數成功的案例，將可以發現其中大部分的收穫，其實極可能來僅自於整體行動中的一小部分，但一不小心犯了錯誤，並不會招來毀滅性的結果，也就是說大可搞砸一半的機會，最終仍然可以大賺一筆。
（七）自由—正向幸福的感受，或多或少來自於掌握自己生活的強大感受，而財務自由便代表著不受外人的拘束下，自己可以在想要的時間裡，與自己想在一起的人做想要做的事，此便是金錢賦予的最大紅利；因此，透過金錢買下屬於自己的時間及各種選擇的自由，例如：維持良好的友誼、成為某個社群一份子，以及與妻兒共渡美好的時光，將能間接賦予人幸福感。然而，當今世界上多數人陷入工作忙碌的狀態，以支撐自己花更多錢買更多用不到的產品，而無法運用金錢進行投資來遠離工作支配，造就自己放棄掌握更多時間的權力而危及幸福感。
（八）超跑車主的謬論—人們往往想透過財富向他人傳遞訊息，以此得到他人的喜歡、羨慕或尊敬，但他人大多不是如你所想這樣，反倒是以眼前的財富作為比較基準，反映出自己要是擁有這些財富時，而被大家喜歡、羨慕或尊敬的慾望；於是，人們花錢購買奢侈品並無法換來他人更多敬重，反而應該透過展現謙虛、慷慨與同理心來達成這些目的。
（九）財富其實是你看不到的資產—財富其實是還沒轉化為收中實物的金融資產，也就是説財富並不為一般人所見；於是，試圖透過眼前所見的一切來衡量一個人的財富，便不是一個正確看待財富的視野。一個人試圖透過花錢展現自己的財富，其實是讓自己最快沒有錢的方法；財富反倒是一種選項，在於提供自己各種選項、彈性與增值，以便自己有能力在未來某一天，購買到比當下更多的物品。
（十）存錢—累積財富與儲蓄率有關，而與收入或投資報酬率無關；主要在於收入與投資報酬率並非完全由自己掌控，往往籠罩在不確性之中，而個人節儉並儲蓄則完全可由自己控制，主要透過自己生活中滿足簡單的需求，進行適當的支出讓用錢效率極大化，便能讓財富的價值逐漸增長。儲蓄為自我與收入之間的差距，唯有在日常生活中清楚理解自我，才能在高收入的狀態下，不受各種俗世的誘惑而跟著花大錢，也才能持續擴大自己的儲蓄；因此，財富多寡更多取決於自身的心理狀態，而並非財務狀況。在日益複雜發展的世界裡，儲蓄能為人們帶來一定的彈性，而彈性非智力才是顯見的可靠優勢；彈性可以不用急著追隨世界的潮流，去參與迅速演變的競爭行列，而能夠按照自己的步調，找出自己的熱情與利基所在，再耐心地等待職涯發展或是投資的好機會來臨。透過儲蓄營造出來的彈性，進而掌握自己的時間與選項，正成為世界上最有價值的一種貨幣。
（十一）合理勝過理性—在管理財富時，合乎自己慣常的思考與操作方式比較實際，而採用絕對理性的策略反而沒那麼重要，主要因為有助於自己持續參與所熱愛的這一切，並且更有機會堅持長期投資，享受到複利豐碩的成果；也就是說在現實世界中，儘管數學計算出理想的投資策略，還不如每晚讓自己睡得好的投資策略。
（十二）意外—歷史主要對過去的意外事件進行研究，提供人們根據特殊狀況以調整自己的期望，以及避免再犯相同的過錯而產生危害，如今卻經常被人們作為一套未來的指南。投資一直都是在極有限的資訊下，做出攸關於影響自身福祉的決策，於是造成人們緊張、貪婪、偏執在所難免；即使如此，連動於投資相關的事務，依舊不會停留原地而持續變化著，此代表著未來總會有超乎過去及現在認知的意外事件發生；因此，投資人抱持著世界總是出乎意料之外的態度，大方接受無法預知而可能犯錯，才不會事事急著參照歷史，試圖進行準確的預測，反倒會多加留意現今的結構性變革，以此進行頗析而作為未來的參考。
（十三）預留犯錯的空間—清楚地理解生活中絕大多數事情不為自己所能控制，也就承認不確定性、隨機性及偶然性永遠存在，此意謂著眼前所見的好機會，極有可能在下一刻轉變為壞機會，在這樣的觀念前提下，為每一件事預留犯錯的空間，一直是自我智慧的展現。就投資的觀點而言，不妨試著將「預想會發生的事情」與「實際可能會發生的事情」之間的差距拉大，預留所謂的安全邊際，使得自己總是準備好看錯時，能夠有絕佳的心理素質及充足的閒置資金，持續面對由低機率被觸發的不預期事件，並且堅持夠長的時間讓複利效應發酵，以此轉變為對自己有利的局面。一個十分關鍵的面向常為人所忽略，預留犯錯的空間實際上也代表著準備好應付突發事件，也代表著可以一夜好眠而情緒穩定地進行投資，這是投資能夠走得長久的核心原則。於是，將資金分為兩部分：一部份承擔風險，一部分戒慎恐懼，將有助於勇敢承擔風險的同時，亦能夠應付可能的突發狀況，讓自己持續活下來取得獲利；此意謂著對自己的計畫進行計畫，而不是只按照計劃行事。
（十四）你會改變—誠心相信未來不可預知至關重要，但投資者自身的狀態最容易為人所忽略，也就是周遭世界總會改變，連帶著透過自身經歷後的目標與慾望也會跟著改變，如此一來針對當初設立的目標乃至於計畫，所引發長時間持續投資的動機，便有可能隨著自己的改變而被打破；為了避免這樣的狀況發生，不妨將一份資金運用於一套超長時間的計畫，切分為數份資金運用於數套中長時間的計畫。從這樣的觀點來思考，不僅僅要在工作生涯中擬定，每年必須存足多少金額的資金作為投資使用，更要同時撥出時間供自己自由使用、陪伴家人等等，盡力參與人生中觸及的各個面向，以保持一定的生活平衡，才能在盡量避免未來遺憾之下，鼓勵自己長時間堅持所擬定的投資策略。
（十五）天下沒有白吃的午餐—實際參與事情的運作後，才能真正清楚要面對的挑戰，也才知道邁向最後成功的代價有多高，以及自己是否真的能負荷。成功投資法的計價單位（代價）並非美元，而是波動性、恐懼、懷疑、不確定性及遺憾，唯有實際進行操作方能體會；倘若完全忽視這樣的代價，便會受到誘惑而貪婪，最終在實際發生而無法承受下，選擇完全避開以致於半途而廢；然而，深知未來深具重重的不確定性，又想要獲得優渥報酬，逃避的心態與行為就像是想要不勞而獲，正確的心態反而應該將波動視為取得報酬的必要代價，才能協助自己在長線投資中，將投資報酬轉往有利的方向發展。
（十六）你和我—忽視每一個時代背景下，投資人透過經歷所形成的心態與行為，實際上大多不相同，以致於無知的參與者總是相信投資標的，始終存在一個理性的價格；這是一個看起來正確卻十分不正確的觀念，往往造成無法衡量的損失。泡沫的形成不完全與眾人非理性有關，而可能是有些理性的人轉向短期交易，試圖從中取得其所重視的報酬；於是，當投資人透過價格增長的走勢作為線索，以長期交易的想法參與其中，便會在泡沫破裂時造成傷害；一旦不清楚市場支配性力量的意圖，也就無法知道他們會持續多久，以及什麼事情會改變他們的決定，在這樣的狀況下參與其中，很有可能造成傷害。
（十七）悲觀主義的魅力—回顧過往的發展，世界總在困難重重之際，依舊取得經濟成長、醫療突破及股市市值成長，故保持樂觀心態比悲觀心態重要許多，但悲觀心態常由人類本能所觸發，足以反轉實際發生時所抱持的樂觀心態，不得不加以注意。有關於股市為何下跌的事後探究，總能引發各界的討論與擔憂，成為理解金融風險的焦點；在不好的消息發生時，輕易地假設壞事會一直發生，通常容易為人所信服而很有說服力；破壞往往由整體系統失靈所造成，可能在極短的時間內發生，常讓人轉瞬之間失去對其信心；以上的負面情勢結合人類規避損失的本能，常讓悲觀主義而非樂觀主義佔了上風，忽略了樂觀主義其實一直複合式地推動著成長；然而，只要相信成功必須付出代價，也就能認清長期成長下，負面情勢造成的波動與損失，也許只是短期而非長期的現象，然後平心靜氣地付出代價，耐心持有以等待最終雨過天晴。
（十八）當你相信任何事情—當一個人面對一件事情，需要一個解決的辦法而辦法卻未知時，很容易尋求阻力最小的途徑，在迫切之下相信一個吸引自己的故事，由其中取得看似可以解決的辦法；但這樣最大的風險，便是最終發覺現實與自己相信的事情完全沒有交集，因此而蒙受莫大的損失。人們無論年齡大小，面對自己不理解的事物時，並無法意識到自己不理解，總會用自己對於現實有限的認知，發展出一套自圓其說的故事，試圖去填補自己無法理解的部分，然後扭曲地作為整體的解釋。綜合以上，當人們相信世界完全以自己所想的方式運轉，雖然令人著迷卻更令人恐懼；十分清楚地理解自己不懂的事情很多，更有許多事情自己無法掌控，雖然很難令人接受而沒有安全感，卻能讓自己常保謙虛，持續用思考的方式而非情感蔓延的方式，擴展自己理解事情的觀點，盡量不做出危害自身的行為。
（十九）觀點彙總—事情運作順利時，盡量謙卑面對；當事情不幸出錯時，盡量原諒自己。少一點自我慾望的膨脹，多一點財富。使用可以幫助自己一夜好眠的理財策略。增加持有投資標的時間以成為出色的投資人。以組合的方式作為整體，很多事情出錯也沒關係。用金錢拿回自己對時間的掌控權，便能夠影響自身的幸福感受。讓自己變得良善，而少點炫耀。存錢就對了。確認成功的代價，並冒險付費來追逐成功。鄭重地預留犯錯的空間。避免做出帶來極端結果的財務決策。隨著時間的演進，喜歡風險會帶來回報。清楚自己正在參與的遊戲性質。尊重混亂。
（二十）我的自白—當一個人正在處理會影響自己的事情時，複雜的情緒往往會影響自己的決定，因此決定往往沒有正確的答案，只要能讓自己感到自在且晚上睡好覺，它就是一個好的決定。財務獨立並非停止工作，而是可以在想要的時間和喜歡的人一起做喜歡的工作；它必須由儲蓄率所推動，而儲蓄率是收入超過一定水準後，由生活方式維持不變的能力所推動，而生活維持不變的能力則由心靈平靜所推動。可以靈活運用的現金，就像是財務獨立時所需的氧氣，足以面對突如其來的變卦所引發的龐大支出，而不會急著變賣欲透過長期投資獲利的股票，使得股票有相當高的機率，保有長時間複利成長的機會。世界由長尾效應所驅動，定期定額投入低成本的指數型基金，有較高的機率達到長期的投資成功。
